CBDC 자동화 화폐와 기존 상업은행의 역할 변화

중앙은행 디지털화폐(CBDC)의 도입은 단순히 화폐의 형태만 바꾸는 사건이 아니라, 금융 산업 전반의 구조와 역할을 재편하는 중대한 변화다. 특히 자동화 기능을 탑재한 CBDC는 거래 조건과 정책을 화폐에 직접 부여함으로써, 기존 금융 중개 기능의 상당 부분을 대체하거나 변형시킬 가능성이 있다. 기존 상업은행은 전통적으로 예금 수취, 대출, 결제 중개, 자산 관리 등을 핵심 역할로 수행해 왔다. 

 

 

그러나 CBDC가 중앙은행에서 직접 발행되고 개인과 기업이 중앙은행과 직접 계좌를 개설할 수 있는 환경이 구축되면, 상업은행의 예금 기반은 축소될 수 있으며 결제 중개 기능도 약화될 가능성이 크다. 자동화 CBDC는 스마트 컨트랙트를 통해 대출 승인, 지급 조건 검증, 세금 자동 징수 등을 수행할 수 있으므로, 기존 은행 업무의 일부를 기술적으로 대체한다. 이러한 변화는 상업은행이 단순한 자금 중개 기관에서 벗어나, 새로운 금융 서비스 모델을 개발하고 데이터 기반 금융 혁신을 주도하는 방향으로 전환해야 함을 의미한다. 본 글에서는 CBDC 자동화 화폐의 등장에 따라 상업은행이 직면할 변화와 대응 방향을 세 가지 관점에서 살펴본다.

 

CBDC 자동화 화페: 예금 기반의 약화와 자금 조달 구조 변화

CBDC 환경에서는 개인과 기업이 중앙은행에 직접 디지털 지갑을 개설하고 예치할 수 있으므로, 상업은행의 예금 유치 기능이 약화될 가능성이 크다. 전통적으로 은행은 예금을 받아 이를 대출 재원으로 사용하며 이자 차익을 통해 수익을 창출해 왔다. 그러나 CBDC가 지급 수단으로 널리 사용되면, 국민들이 굳이 은행에 예금을 맡기지 않고 중앙은행의 안전한 계정에 자금을 보관할 가능성이 커진다. 이는 상업은행의 자금 조달 구조에 큰 변화를 가져온다. 예금 유출이 심화되면 은행은 대출 재원을 확보하기 위해 채권 발행, 기관 차입, 투자 유치 등 다른 자금 조달 방법을 확대해야 한다. 또한 예금 금리를 높여 고객 유치를 시도하거나, 맞춤형 금융상품을 통해 장기 예금을 유지하려는 전략이 필요하다. 일부 은행은 CBDC 기반 예금 상품과 연계된 혜택을 제공하거나, 디지털 지갑과 전통 예금을 혼합한 하이브리드 모델을 도입해 예금 기반을 방어할 수 있다.

 

결제 중개 기능의 축소와 서비스 다각화 필요성

상업은행의 핵심 수익원 중 하나였던 결제 중개 기능은 CBDC 자동화 화폐 환경에서 크게 축소될 수 있다. 기존에는 송금이나 결제를 위해 은행 계좌를 거치는 것이 일반적이었지만, CBDC는 중앙은행이 직접 결제 네트워크를 운영할 수 있다. 특히 자동화 기능을 통해 송금 조건 검증, 거래 한도 설정, 세금 자동 납부 등의 과정이 실시간으로 처리되면, 은행의 결제 처리 개입이 불필요해진다. 이러한 변화 속에서 상업은행은 결제 인프라 제공자에서 벗어나, 결제 데이터를 활용한 부가가치 서비스 개발로 방향을 전환해야 한다. 예를 들어, 소비 패턴 분석을 통한 맞춤형 금융 추천, 해외 결제와 환전의 자동 최적화, 기업 고객 대상 공급망 금융 서비스 등이 있다. 또한 CBDC와 연동되는 사물인터넷(IoT) 결제, 차량 내 결제, 구독형 결제 관리 등 새로운 결제 경험을 창출하는 것이 은행의 경쟁력이 될 수 있다. 단순한 결제 처리 수수료에 의존하던 비즈니스 모델은 장기적으로 지속 가능하지 않기 때문에, 데이터 기반 부가 서비스로 수익 구조를 재편해야 한다.

 

금융 중개 역할의 재정의와 리스크 관리 강화

CBDC 자동화 화폐 시대에도 상업은행이 완전히 사라지지는 않는다. 오히려 금융 중개 역할이 재정의되며, 복잡한 신용평가, 위험 관리, 맞춤형 금융상품 설계 등 고부가가치 영역에 집중할 가능성이 크다. 중앙은행이 직접 대출을 운영하는 구조는 정치적·운영상 부담이 크기 때문에, 대출 심사와 신용 리스크 관리는 여전히 상업은행의 전문 영역으로 남는다. 그러나 CBDC 기반 환경에서는 대출 실행과 상환 조건이 스마트 컨트랙트로 자동화될 수 있으므로, 은행은 기술과 신용 분석을 결합한 ‘프로그램형 금융상품’을 개발해야 한다. 예를 들어, 특정 매출 목표를 달성하면 자동으로 상환 조건이 완화되거나, 세금 환급액이 대출 상환에 자동 반영되는 구조를 설계할 수 있다. 또한 사이버 보안, 개인정보 보호, 거래 무결성 관리 등 리스크 관리 역량이 은행 경쟁력의 중요한 기준이 된다. CBDC 환경에서는 모든 거래가 디지털 기록으로 남기 때문에, 데이터 분석 능력과 보안 통제 능력이 곧 고객 신뢰와 직결된다. 은행은 이러한 역할을 기반으로, ‘안전하고 맞춤형 금융 솔루션 제공자’로서의 정체성을 확립해야 한다.

 

 

결론적으로, CBDC 자동화 화폐의 도입은 기존 상업은행의 예금 기반, 결제 중개, 금융 중개 역할을 근본적으로 재편하게 될 것이다. 단기적으로는 예금 유출과 결제 수익 감소라는 압박이 불가피하지만, 장기적으로는 데이터 기반 금융 혁신, 맞춤형 서비스, 고급 리스크 관리 역량을 바탕으로 새로운 경쟁력을 확보할 수 있다. 상업은행이 변화에 적응하지 못하면 시장에서 입지가 축소되겠지만, 기술과 서비스를 결합한 혁신을 추진한다면 CBDC 시대에도 중요한 금융 허브로서 생존할 수 있다. 무엇보다 CBDC는 은행에 단순한 위협이 아니라, 금융 패러다임을 재설계할 수 있는 기회를 제공한다. 기존 역할의 축소를 두려워하기보다, 기술을 활용해 새로운 시장을 개척하고 중앙은행과의 협업 모델을 구축하는 것이 필수적이다. 향후 10년은 은행의 미래 전략을 결정짓는 ‘디지털 화폐 전환기’가 될 것이며, 이 시기를 어떻게 활용하느냐에 따라 승자와 패자가 명확히 갈릴 것이다. CBDC와 상업은행의 관계는 경쟁과 협력의 복합 구조로 진화할 것이며, 결국 고객 중심의 혁신과 신뢰 확보가 그 균형을 결정짓는 핵심 요인이 될 것이다.