CBDC 자동화 화폐의 기술 아키텍처: 블록체인인가, 아닌가?

중앙은행 디지털화폐(CBDC: Central Bank Digital Currency)가 세계 각국에서 실험과 도입을 거듭하면서, ‘자동화 화폐’라는 새로운 개념이 현실화되고 있다. 자동화 화폐는 발행 단계에서부터 사용 조건, 거래 규칙, 심지어 소멸 시점까지 프로그래밍할 수 있는 기능을 갖춘 디지털 화폐를 의미한다. 이러한 기능이 가능해려면 탄탄한 기술 아키텍처가 뒷받침되어야 하는데, 여기서 가장 논쟁적인 질문은 “CBDC는 블록체인 위에서 구현되는가, 아니면 완전히 다른 구조를 채택하는가?”이다. 

 

 

블록체인은 분산원장 구조로 보안성과 투명성을 높일 수 있지만, 중앙은행의 완전한 통제를 어렵게 만들 수 있다. 반면 비블록체인, 즉 중앙집중형 구조는 성능과 관리 효율에서 유리하지만, 기술의 투명성과 확장성 측면에서 한계를 가질 수 있다. 각국의 CBDC 설계 논의는 이 두 가지 모델의 장단점을 저울질하는 과정이며, 선택에 따라 화폐의 성격과 운영 방식이 완전히 달라진다. 이 글에서는 CBDC 자동화 화폐의 기술 아키텍처 선택에서 블록체인과 비블록체인의 차이, 각각의 특징, 그리고 혼합형 모델의 가능성을 구체적으로 살펴본다.

 

블록체인 기반 CBDC 자동화 화폐 – 투명성과 프로그래머블 기능의 확장

블록체인 기반 CBDC는 분산원장 기술(DLT: Distributed Ledger Technology)을 바탕으로 하며, 네트워크에 참여하는 여러 노드가 거래를 검증하고 기록을 공유한다. 이 구조의 가장 큰 장점은 거래 투명성과 보안성이다. 모든 거래 기록이 불변성(Immutable)을 가지며, 위변조가 사실상 불가능하다. 특히 스마트 컨트랙트(Smart Contract) 기술을 결합하면 자동화 화폐의 핵심 기능인 조건부 사용, 만료 기한 설정, 특정 업종 제한 등이 네트워크 차원에서 실행된다. 예를 들어 재난지원금 성격의 CBDC에 “90일 이후 자동 소멸” 조건을 부여하면, 블록체인 스마트 계약이 해당 조건을 스스로 검증하고 실행한다. 블록체인 기반 CBDC는 또한 국가 간 결제와 같은 복잡한 금융 거래에도 유리하다. 국가 간 합의된 프로토콜 위에 거래가 기록되면, 신뢰할 수 있는 제3자가 없어도 결제가 가능해지기 때문이다. 그러나 블록체인 기반 모델은 거래 처리 속도가 중앙집중형보다 느릴 수 있으며, 네트워크 유지 비용과 에너지 소비가 높아질 수 있다는 단점이 있다. 이를 해결하기 위해 일부 국가는 퍼미션드 블록체인(허가형 블록체인)을 채택해 속도와 보안을 동시에 확보하려 하고 있다.

 

중앙집중형 CBDC 자동화 화폐– 속도와 통제력을 중시하는 설계

중앙집중형 CBDC는 블록체인 대신 중앙은행이 관리하는 단일 원장 시스템(Centralized Ledger)을 사용한다. 이 방식은 모든 거래를 중앙서버가 기록하고 승인하는 구조이므로, 거래 처리 속도가 빠르고 시스템 업데이트가 용이하다. 또한 중앙은행이 직접 데이터베이스를 통제하기 때문에, 정책 변경이나 긴급 상황 대응이 신속하게 이루어진다. 자동화 화폐 기능 역시 중앙 서버의 프로그래밍으로 구현할 수 있다. 예를 들어 특정 금액의 CBDC를 특정 계좌에 지급하면서, 해당 금액이 오직 의료 서비스 결제에만 사용되도록 제한할 수 있다. 중앙집중형 구조는 대규모 사용자를 동시에 처리하는 데 유리하며, 블록체인 특유의 합의 과정 없이 즉각적인 거래 확정이 가능하다. 하지만 모든 데이터가 한곳에 모이기 때문에 해킹 공격에 취약할 수 있으며, 투명성 부족으로 인한 신뢰 문제도 발생할 수 있다. 특히 국제 결제나 다자간 거래에서는 단일 주체의 기록에만 의존해야 한다는 점이 거부감을 불러올 수 있다. 그럼에도 불구하고 많은 중앙은행이 초기 CBDC 파일럿에서 중앙집중형 모델을 우선 고려하는 이유는 기술 구현 난이도가 낮고, 정책 유연성이 높기 때문이다.

 

혼합형 아키텍처 – 블록체인과 중앙집중형의 절충안

CBDC 기술 논의에서 주목받는 또 하나의 방향은 블록체인과 중앙집중형 구조를 결합한 하이브리드 아키텍처다. 이 모델은 중앙은행이 기본 발행과 주요 정책 집행 권한을 갖지만, 거래 검증과 기록의 일부를 분산원장에 맡기는 방식이다. 예를 들어 국내 거래는 중앙서버를 통해 처리해 속도를 확보하고, 국제 결제나 고위험 거래는 블록체인 네트워크에 기록하여 투명성을 높인다. 또 다른 형태로는 블록체인을 ‘감사(Audit) 전용 레이어’로 사용하는 방식이 있다. 즉, 모든 거래를 중앙서버에서 처리하되, 정기적으로 거래 해시값을 블록체인에 기록해 위변조 여부를 누구나 확인할 수 있도록 한다. 이 방식은 블록체인의 보안성과 신뢰성을 확보하면서도, 중앙집중형의 속도와 효율성을 유지할 수 있다. 특히 자동화 화폐 기능의 경우, 일부 조건부 로직은 스마트 컨트랙트를 통해 블록체인에서 실행하고, 나머지는 중앙서버에서 직접 관리하는 이중 프로그래밍 구조가 가능하다. 이러한 혼합형 아키텍처는 기술과 정책 양측에서 유연성을 제공하지만, 설계와 운영이 복잡해지고 유지 비용이 높아질 수 있다는 한계가 있다.

 

결론적으로, CBDC 자동화 화폐의 기술 아키텍처 선택은 단순한 기술적 결정이 아니라, 해당 국가의 경제 구조, 정책 우선순위, 그리고 국민의 신뢰 기반에 직결되는 전략적 선택이다. 블록체인 기반 모델은 투명성과 보안, 국제 호환성에서 강점을 가지지만, 속도와 에너지 효율성 문제를 해결해야 한다. 중앙집중형 모델은 통제력과 처리 속도에서 우위에 있지만, 신뢰성과 분산성 측면에서 비판받을 수 있다. 혼합형 아키텍처는 양쪽의 장점을 결합하려는 시도이지만, 설계 복잡성과 운영 비용이 부담된다. 궁극적으로 어떤 구조를 채택하든, CBDC 자동화 화폐가 성공하려면 기술적 안정성과 정책적 투명성, 그리고 국민이 신뢰할 수 있는 거버넌스가 동시에 확보되어야 한다. 화폐는 단순한 결제 수단이 아니라 경제 질서를 유지하는 핵심 인프라이며, 그 기반 아키텍처는 국가의 경제 운영 철학을 그대로 반영하게 될 것이다.